sumber : haniputranto @ stockbit
daftar bacaan investasi saham. berhati-hati dengan istilah investasi jangka panjang
ngopi santai 23
akhir-akhir ini saya baca di sb ada orang yang memandang bahwa apa yang dilakukannya adalah investasi jangka panjang. sementara yang lain memandang bahwa yang dilakukan orang itu bukan investasi jangka panjang tapi spekulasi. bagi newbie seperti itu bisa membuat bingung mengapa ada yang menilai hal itu adalah spekulasi. padahal yang bersangkutan mengklaim sebagai investasi jangka panjang berdasarkan fundamental.
sebelumnya saya juga beberapa kali melihat digunakannya istilah investasi jangka panjang tapi kurang tepat penggunaannya. karena rasa penasaran ingin tahu saya menduga-duga, apa sebenarnya yang mereka maksud investasi jangka. sepertinya yang dimaksud investasi jangka panjang itu yang di masa depan akan menghasilkan keuntungan besar. tapi ternyata proyeksi keuntungan di masa depan sifatnya kurang jelas bahkan mungkin seperti suatu impian yang berdasarkan pada suatu konsep bahwa bisnis anu masa depannya sangat cerah. ya berdasarkan suatu konsep saja tanpa ada perhitungan yang rinci bagaimana eksekusi dan revenue serta net income nantinya. oleh karena itu saya dan beberapa investor lain cenderung menilai bahwa apa yang disebut investasi jangka panjang tersebut sifatnya spekulasi. dan yang sangat penting dan harus diwaspadai terutama oleh newbie adalah bahwa sepertinya dari istilah investasi jangka panjang itu pelakunya melupakan data atau track record masa lalu dan menutup mata terhadap kondisi emiten saat ini. emiten tuvw yang bergerak di bidang bisnis anu yang penuh impian itu pasti prospeknya cerah meski dalam track recordnya beberapa tahun pernah rugi, meski per dan pbv-nya saat ini sangat tinggi. kondisi itu ditepis dengan dalih 3 tahun lagi akan terlihat hasilnya yang luar biasa karena bisnis anu yang ditekuni emiten tuvw itu prospeknya cerah. sayangnya dalih atau klaim seperti ini tidak disertai perhitungan yang rasional bahwa untuk mendapatkan hasil luar biasa itu perlu pertumbuhan eps berapa puluh persen atau berapa ratus persen. sekedar impian saja tentu banyak investor yang menilainya sebagai spekulasi bukan investasi. sebenarnya kalau hal itu bersifat spekulatif ya katakan saja secara terus terang toh seperti itu bisa dimaklumi. dalam rekomendasi trading yang dikeluarkan analis suatu sekuritas kadang disebutkan untuk stock pick klmn sifatnya speculative buy. tidak sedikit orang yang pernah melakukan sesuatu yang sifatnya spekulatif, biasanya bagi investor rasional sudah mempertimbangkan untuk hal yang spekulatif porsinya sangat kecil. kalau kemarin terekam dalam porto saya ada mtel itu sifatnya spekulatif. kita harus mengatakan dengan jujur bahwa sifatnya spekulatif.
saya tidak menyangkal bahwa emiten yang sifatnya spekulatif bisa memberikan capital gain yang besar bahkan multi bagger tetapi harus diingat kadang seperti itu bisa bersifat zero sum game dalam kondisi tertentu. selain itu perlu juga diingat bahwa pasar kadang tidak rasional. dan pasar sering tidak efisien, artinya emiten yg fundamentalnya bagus tidak segera diapresiasi pasar dengan kenaikan harga dan emiten yang fundamentalnya buruk tidak segera dihukum pasar dengan penurunan harga. maka kalau ada emiten yang harganya ara jangan langsung ditubruk karena bukan berarti fundamentalnya bagus atau akan bagus.
tentu bagi newbie ingin bertanya-tanya investssi jangka panjang yang bisa benar-benar bisa dikatakan suatu investasi bukan spekulasi dan punya peluang besar untuk sukses itu seperti apa.
dalam hal ini saya sekedar sharing bahwa apa yang saya lakukan adalah sebuah investasi jangka panjang tapi bukan investasi yang mengabaikan kondisi saat ini. kondisi saat ini dan masa lalu emiten yang kita pilih itu penting. track record labanya harus meyakinkan. demikian juga track record dpr atau (dividend pay out ratio) juga meyakinkan, stabil, tidak bolong-bolong, tidak membagikan dividen dengan cara dirapel. dividen berasal dari laba operasional rutin bukan dari jual aset. dan saat masuk kita harus saring bahwa dy atau dividend yield-nya memadai minimal 5% untuk emiten lq45 dan 5,5% untuk yang lain. tentu kita cek juga fundamentalnya termasuk gcg-nya. perlu juga kita lihat apakah psp (pemegang saham pengendali) tidak pelan-pelan menjual sahamnya ke retail sehingga kepemilikannya turun di bawah 50%. kalau psp jual saham seperti itu biasanya ada sesuatu yang tidak baik sedang terjadi maka perlu dihindari.
apa yang saya lakukan ini disebut investasi jangka panjang karena saya tidak berpikir akan menjual sahamnya saya fokus pada dy dan pengembalian modal dari dividen. artinya saat kita masuk kita sudah perhitungkan kapan akan balik modal dari dividen. jadi terukur berdasarkan kondisi emiten saat ini dan track record-nya di masa lalu. dy adalah roe bagi kita oleh karena itu harus kita rawat, kita jaga dan kita perhatikan, salah satunya adalah dengan tetap menjaga average price tetap rendah, tidak sering-sering melakukan averaging up dan tidak membatasi jumlah emiten dalam portofolio. karena peduli terhadap dy dengan cara mempertahankan average price tetap rendah maka sudah sering bagger. tentu saja semua itu dilakukan dengan uang dingin sedingin-dinginnya.
untuk selanjutnya silahkan baca tulisan-tulisan saya yang link-nya saya sertakan di bawah ini. memang tidak senua orang cocok dengan kiat saya, atau kiat jhp. silahkan baca siapa yang cocok dan tidak cocok di bagian bawah postingan ini.
happy investing. salam sehat salam sukses.
disclaimer always on. dyor
brikut ini daftar tulisan saya:
0️⃣1️⃣ seri kiat jhp
💠 kiat jhp 1
kuncinya adalah high dy, bukan high dividend. kiat jhp 1.
https://stockbit.com/post/5721537
💠 kiat jhp 2
mengapa perlu diversifikasi lebar? kiat jhp 2
https://stockbit.com/post/6211703
💠 kiat jhp 3
perhitungan balik modal dari dividen dan keuntungan hold forever. kiat jhp 3 https://stockbit.com/post/6609543
💠 kiat jhp 4
hal yang harus diperhatikan bila riset dps dari tahun buku jadul. kiat jhp 4 https://stockbit.com/post/7010132
💠 kiat jhp 5
investasi saham seharusnya juga berarti penghematan dan re-alokasi aset. kiat jhp 5 https://stockbit.com/post/7379029
💠 kiat jhp 6
strategi belanja bila harga saham sudah terbang tidak di sekitar bottom https://stockbit.com/post/7472849
0️⃣2️⃣ seri ngopi santai
💠 ngopi santai 1
menjauhkan diri dari kata yang membius
https://stockbit.com/post/5773380
💠 ngopi santai 2
mencoba memprediksi dps itmg https://stockbit.com/post/5796070
💠 ngopi santai 3
mengerjakan pr, memahami yang dibeli
https://stockbit.com/post/5960110
💠 ngopi santai 4
antara kejutan yang menyenangkan dan mengecewakan. berapa dividen $ptba dan antm yang akan datang https://stockbit.com/post/6023742
💠 ngopi santai 5
kapan mulai nyicil emiten lain? di luar 37 emiten high dy https://stockbit.com/post/6388091
💠 ngopi santai 6
heboh mpmx lagi. mau beli karena kabar dividen rp 115,- per share?
https://stockbit.com/post/6424008
💠 ngopi santai 7
saat masih ambisius sering rugi, ketika tidak berambisi malah cuan 200%
https://stockbit.com/post/6437998
💠 ngopi santai 8
total dividen emiten batubara 6 tahun terakhir beserta rasio-rasio keuangannya
https://stockbit.com/post/6462812
💠 ngopi santai 9.
mencoba mempelajari prospek merk. di luar 37 emiten high dy https://stockbit.com/post/6524810
💠 ngopi santai 10.
buku saham bagi pemula & daftar link tulisan saya https://stockbit.com/post/6654761
💠 ngopi santai 11
menunggu lk q2 dan eps itmg 2021. https://stockbit.com/post/6783766
💠 ngopi santai 12
ptro dan emiten high dy https://stockbit.com/post/6822810
💠 ngopi santai 13
watch intp https://stockbit.com/post/6836514
💠 ngopi santai 14
bagaimana mempridiksi dps mpmx https://stockbit.com/post/6894337
💠 ngopi santai 16
antara af sudah mati dan suasana hati https://stockbit.com/post/6963661
💠 ngopi santai 17
jual scma dengan gain 200% buat nambah hexa, dapat dividen jumbo. terima kasih af https://stockbit.com/post/7238187
💠 ngopi santai 18
pemahaman dan kesabaran dalam investasi saham https://stockbit.com/post/7279846
💠 ngopi santai 19
tidak takut ketika harga saham jatuh…
https://stockbit.com/post/7306063
💠 ngopi santai 20
dapat dy antm 9% dan lonjakan kapital 50% dalam sehari https://stockbit.com/post/7320483
💠ngopi santai 21
kesalahan, peningkatan diri dan kesabaran
https://stockbit.com/post/7359864
💠ngopi santai 22
adakah yang menarik dari soho
https://stockbit.com/post/7398031
0️⃣3️⃣ tulisan-tulisan mendasar (basics)
💠capital gain dan dividend yield. antara taking profit dan passive income
https://stockbit.com/post/2168786
💠bedanya nabung saham dan deposito
https://stockbit.com/post/2569526
💠angka efisiensi perolehan dividen (aepd) https://stockbit.com/#/post/2525905
💠prinsip dasar investasi, investasi saham, dan daftar 37 emiten high dy https://stockbit.com/post/4699690
0️⃣4️⃣ tulisan-tulisan terkait
💠 catatan ringan akhir tahun 2020 https://stockbit.com/post/5207522
💠 ini akibatnya kalau menjadi dividend hunter https://stockbit.com/post/5019698
💠 masuk sebagai investor keluar sebagai trader? https://stockbit.com/post/4017587
💠 corona dan portofolio. sebuah pengalaman pribadi. https://stockbit.com/post/3693540
💠 bjbr & bjtm https://stockbit.com/post/3401641
💠 catatan pribadi akhir tahun 2019 https://stockbit.com/post/3401641
0️⃣5️⃣ daftar emiten high dividend yield
💠 daftar baru 20-an emiten high dy edisi september 2021. bagian 3 dari 3 tulisan
https://stockbit.com/post/7155762
💠 ringkasan urutan 21 emiten high dy edisi september 2021 https://stockbit.com/post/7155762
💠 urutan baru 37 emiten high dy berdasarkan kondisi terbaru dan harga 11 mei 2021 https://stockbit.com/post/6348823
💠 daftar tambahan untuk 30-an emiten high dy, 7 dari lq45 https://stockbit.com/post/3907865
💠 bbri, psak 71, dan emiten high dy
https://stockbit.com/post/3883017
💠 urutan baru 30-an emiten high dy berdasarkan harga 13-03-2020 https://stockbit.com/post/3633065
💠 sharing data aepd, data profitabilitas, dan data valuasi 20 emiten high dy
https://stockbit.com/post/2716861
saya perlu ingatkan siapa yang cocok dan tidak cocok dengan tulisan saya:
memang tidak semua tipe investor cocok dengan kiat saya, untuk itu perlu saya sampaikan siapa saja yang cocok. yang jelas syarat utama adalah menggunakan uang dingin sedingin-dinginnya, ini syarat mutlak. uang dingin adalah uang yang tidak akan digunakan utk keperluan lain paling tidak 3 tahun mendatang. semakin dingin semakin semakin baik. tidak boleh menggunakan utang. tidak boleh mengelola dana pihak lain. harus dana sendiri. orang yg tidak menggunakan uang dingin tidak akan memiliki kesabaran.
orang yang cocok
➡ orang sibuk yang punya penghasilan memadai di luar bursa saham
➡minimal bisa menyisihkan uang dingin 100 ribu rupiah per bulan
➡siswa atau mahasiswa yang masih ditanggung penuh orang tua.
➡pensiun dini atau pengangguran tetapi memiliki aset bersih minimal rp 4,3m
orang yang tidak cocok
➡pengangguran dengan aset kecil (trading for living)
➡orang yang setelah beli saham inginnya harganya langsung terbang tanpa floating loss tanpa sideways
➡orang yang terlalu bernafsu ingin cepat kaya